普通投资者该如何进行大类资产配置？不妨参照下全球其他国家和地区家庭的资产配置比例。
JP摩根的最新报告—《环球市场纵览》发布了截至2017年一季度环球各国家庭的金融资产配置状况，其对美国、欧元区、英国、日本、中国内地、香港、新加坡、台湾、韩国、澳大利亚十个国家和地区的现金及储蓄、固定收益、股票、共同基金、保险及退休金配置比例进行统计，从中可以看出各地家庭的资产配置偏好。
美国是金融市场发展最成熟的国家，各类资产比例较为均衡。统计显示，美国家庭持有现金及储蓄的比例最少，只有14%。占比最高的是保险及退休金，为32%。此外固定收益资产为9%，共同基金比例为11%。值得一提的是，美国家庭股票资产比例为31%，在纳入统计的国家和地区中最高。这与美股走势较为稳定有关，2009年以来，道琼斯指数从7000点附近一路涨至20000多点。
西方国家都不是很爱存钱。英国和澳大利亚家庭持有现金及储蓄的比例也较低，分别只有29%和22%，占比最高的均是保险及退休金，分别达54%和57%。
亚洲国家的家庭持有现金及储蓄的比例则普遍较高。最多的是中国内地，占比高达72%。此外持有股票7%，保险及退休金11%，共同基金只有2%，没有固定收益资产。
相比之下，中国家庭股票配置比例排名靠后。A股市场牛短熊长、波动剧烈，投资风险较高，很多投资者并不敢过多涉足。同时，中国家庭保险及退休金的配置比例也偏低，家庭保障力度不够，可见保险产品还有很大的发展空间。
日本家庭的投资风格也偏于稳健，持有现金及储蓄的比例高达54%。持有保险及退休金的比例也不低，为26%，而股票及共同基金的比例仅分别为9%和4%。
香港和韩国家庭持有现金及储蓄的比例均为45%。不过，香港家庭持有股票的比例较高，达到30%。恒生指数近两年亦持续走高，今年以来涨幅达到16%，赚钱效应明显，和A股形成鲜明对比。
为什么要资产配置全球化
随着中国经济步入“新常态”,中国的经济增长近年来逐渐放缓,致富方式也告别了野蛮增长,再也不是买套房1年翻几倍的时代,以“单一投资渠道”迅速积累财富的时代已经过去。
一个时代的过去,伴随着另一个时代的到来,那就是资产配置时代。正如“现代投资组合之父”、诺贝尔经济学奖获得者马科维茨所说,“资产配置多元化是投资的唯一免费午餐”。投资者要想财富稳健增值的话,就需要考虑合理的海外资产配置,通过减少和国内资产的相关性,来获得更为稳健的投资收益,这也许是未来十年或者几十年财富管理致胜的关键。
需要全球资产配置的人群。
在人民币国际化进程加快的步伐下,中国高净值富裕阶层的海外资产配置正当时,在综合性设置投资模块时,配置海外资产有较大的必要性,需要全球资产配置的人群有哪些呢?
一、有眼光的高净值人群
某机构在研究国内高净值人士时发现,高净值人群的重要组成部分是企业主、金领、职业股民和炒房者。高净值人群是投资大军中的主力,也是分散投资的最大需求者。数据显示,预计到2020年,中国高净值家庭的数量将增388万户,可投资金融资产总额在中国整体个人财富的占比将达51%。
投资其实不仅仅是需求的问题,单论需求,每个人都需要投资。其实投资更多的是眼界、格局,越是懂投资的人拥有越多的财富,越是拥有更多财富的人越会投资,这是一种正循环。
二、有大量财富需要传承的人
目前国内部分富裕家族已经开始进入传承阶段,其中,约有46%和37%的高净值人士会选择通过为子女购买保险、购置房产进行传承财富,也有少数的高端人士也开始尝试家族信托。此外,考虑到遗产税、房产税、海外投资税收等税负可能会令家族财富传承带来影响,约57%高净值人士已开始寻求海外税收筹划服务。因为只有充分的分散风险,才能应对局部的变动、意外等,所以,资产配置的范围也肯定是全球化的。
三、子女有海外教育需求的人
如今越来越多的富裕家庭选择让孩子出国学习,据相关报告显示,83%的受访高净值人士计划送子女出国接受国际教育,28%的人是将子女教育作为海外投资最大的驱动力和原因。一方面是因为这些国家的教育水平高,另一方面也是让孩子能去开眼界、长见识,能够综合培养孩子的能力和素质。
如何配置海外资产
首先,准确评估家庭收支比例,确保必要现金流的情况下进行选择,有些投资是长期投资,半路不容易变现,比如海外房产,保险等;另外还得看风险评测,如果你是个保守稳健型投资者,那么最好不参与或少量参与权益类投资,比如股票、基金,适当配置保守稳健型的活期定期类产品;
最后,还需有知识体系,如果你不了解这些产品,也理解不了太复杂的,看不懂财务报表,不会英文等等,那么就选择简单的活期定期以及固定收益产品。对于投资于国外市场、境外市场的资金,投资者在短期内不能太着急。将资金配置到国外是一个长远战略,是一个长期的方向性决策,您需要做好一个投资计划,然后按步骤开始执行。
——END——
本文来源投资时报，仅供资讯传播，不作为投资依据。若涉及版权问题，请与财经女早播联系。
关注我们
还没有评论，来说两句吧...